【數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建主線方向】
信號(hào)：短期政策牌打完，經(jīng)濟(jì)無(wú)新的數(shù)據(jù)支撐市場(chǎng)：情緒回暖后再回到弱現(xiàn)實(shí)籌碼：處于重新開(kāi)始換倉(cāng)階段的焦灼狀態(tài)
藍(lán)籌漲不動(dòng)，科技跌不動(dòng)，經(jīng)過(guò)調(diào)整后的科技產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)又到了配置的時(shí)間點(diǎn)，類(lèi)似5/6月的藍(lán)籌股，跌多了才是機(jī)會(huì)，畢竟還是存量博弈階段，復(fù)蘇不會(huì)一蹴而就，增量資金沒(méi)見(jiàn)到超預(yù)期數(shù)據(jù)時(shí)，不會(huì)進(jìn)行大幅度進(jìn)攻，避實(shí)就虛依然在路上，科技主題投資，中報(bào)結(jié)束后，會(huì)逐步回歸到市場(chǎng)焦點(diǎn)。第四季展望，科技成長(zhǎng)，特別是國(guó)產(chǎn)替代和數(shù)字經(jīng)濟(jì)算力方向，或者機(jī)會(huì)更多。
在穩(wěn)定增長(zhǎng)和科技轉(zhuǎn)型的相互影響下，節(jié)奏的把握非常重要。6-7月期間，老藍(lán)籌的估值得到了一定程度的修復(fù)，但向上壓力依然存在。畢竟，經(jīng)濟(jì)下行的結(jié)束信號(hào)尚未出現(xiàn)，當(dāng)前只是維持在一種震蕩格局中。美元的加息周期尚未徹底結(jié)束，最后一次加息仍未到來(lái)，這并不支持全面資產(chǎn)價(jià)格的上漲。然而，經(jīng)過(guò)至少2個(gè)月以上的深度調(diào)整，科技產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)主題的結(jié)構(gòu)重新占據(jù)優(yōu)勢(shì)，這是理所當(dāng)然的。
