隨著年報(bào)季的推進(jìn)，國內(nèi)廚房小家電上市企業(yè)陸續(xù)披露了2022年業(yè)績(jī)報(bào)告。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，廚房小家電行業(yè)(據(jù)申萬行業(yè)分類)11家上市公司中，共有4家已發(fā)布2022年年報(bào)，分別為小熊電器、九陽、蘇泊爾和北鼎股份。
從披露的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，廚房小家電企業(yè)業(yè)績(jī)分化明顯。具體來看，小熊電器上市以來營(yíng)收規(guī)模首次突破40億元大關(guān)，而北鼎股份及曾經(jīng)的小家電龍頭豆?jié){機(jī)“一哥”九陽股份卻營(yíng)收、凈利雙降。
業(yè)績(jī)分化背后，廚房小家電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力日益增大，如何尋找到業(yè)績(jī)新增長(zhǎng)點(diǎn)，是企業(yè)正在面臨的考驗(yàn)。
廚房小家電企業(yè)業(yè)績(jī)分化明顯，北鼎、九陽營(yíng)收凈利雙降
4月7日，小熊電器公布2022年年度報(bào)告。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.18億元，同比增長(zhǎng)14.18%;歸母凈利潤(rùn)3.86億元，同比增長(zhǎng)36.31%。
小熊電器是一家新興“創(chuàng)意小家電+互聯(lián)網(wǎng)”企業(yè)，自2019年上市以來，該公司去年?duì)I收規(guī)模首次突破40億元，不過，其凈利潤(rùn)不及2020年。
此前，小熊電器在2022年度業(yè)績(jī)快報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要系公司做強(qiáng)傳統(tǒng)品類、做大新興品類所致;凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要系公司規(guī)模上升、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及原材料價(jià)格周期性回落等因素共同影響所致。
不同于小熊電器的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，另一家新興小家電企業(yè)北鼎股份營(yíng)收下滑，歸母凈利潤(rùn)更是出現(xiàn)腰斬。
北鼎股份2022年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.05億元，同比下滑4.98%;歸母凈利潤(rùn)0.47億元，同比下滑56.71%。
北鼎股份主要業(yè)務(wù)包括“北鼎BUYDEEM”自主品牌業(yè)務(wù)和OEM/ODM(代工、貼牌)業(yè)務(wù)，業(yè)績(jī)下滑主要受海外需求及主要代工客戶庫存高位影響，代工、貼牌業(yè)務(wù)收入大幅下降所致。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司2022年“北鼎BUYDEEM”自主品牌收入6.79億元，同比增長(zhǎng)7.47%;代工、貼牌業(yè)務(wù)營(yíng)收1.25億元，同比下滑41.63%。
“從創(chuàng)立自主品牌之后，我們就把絕大部分精力放在自有品牌的建設(shè)方面，代加工業(yè)務(wù)合作時(shí)間長(zhǎng)、合作品類固定，一直維持在比較穩(wěn)定的狀態(tài)。未來，隨著自主品牌收入占比增加，代加工業(yè)務(wù)會(huì)有一定程度下行?！北倍煞荻剞k工作人員接受大河財(cái)立方記者采訪時(shí)稱。
蘇泊爾、九陽股份作為小家電行業(yè)老牌上市公司，業(yè)績(jī)也同樣分化明顯。雖然兩家企業(yè)營(yíng)收都有所下滑，但蘇泊爾凈利潤(rùn)有所增長(zhǎng)，九陽股份凈利潤(rùn)創(chuàng)下2014年以來最低水平。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，蘇泊爾2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入201.71億元，同比下滑6.55%;歸母凈利潤(rùn)20.68億元，同比增長(zhǎng)6.36%。
九陽股份2022年年報(bào)顯示，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.77億元，同比下滑3.45%;歸母凈利潤(rùn)5.30億元，同比下滑28.98%。
對(duì)于九陽股份凈利潤(rùn)因何持續(xù)下滑，創(chuàng)2014年以來最低水平等相關(guān)問題，記者聯(lián)系該公司董秘辦，截至目前，尚未收到相關(guān)回復(fù)。
重營(yíng)銷輕研發(fā)，蘇泊爾研發(fā)投入走“下坡路”
2022年，廚房小家電行業(yè)整體承壓。中商產(chǎn)業(yè)研究院研究報(bào)告披露，據(jù)奧維云網(wǎng)(AVC)傳統(tǒng)渠道推總數(shù)據(jù)顯示，2022年廚房小家電共計(jì)13個(gè)品類零售額520.3億元，同比下降6.7%;零售量22049萬臺(tái)，同比下降12.7%。
廚房小家電企業(yè)業(yè)績(jī)分化，除了受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、消費(fèi)需求低迷等因素影響，多數(shù)企業(yè)“重營(yíng)銷、輕研發(fā)”，整體創(chuàng)新研發(fā)能力不足，或也成為業(yè)績(jī)分化原因之一。
對(duì)比研發(fā)投入和營(yíng)銷投入來看，蘇泊爾研發(fā)投入走“下坡路”，北鼎股份2022年銷售費(fèi)用占營(yíng)收比例超30%。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年，蘇泊爾的研發(fā)費(fèi)用為4.16億元，同比下降7.52%;銷售費(fèi)用21.56億元，同比增長(zhǎng)12.90%。
不僅2022年研發(fā)投入下降，近年來蘇泊爾研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)收比重也持續(xù)下滑。Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，蘇泊爾研發(fā)費(fèi)用占當(dāng)期總營(yíng)收比例為2.38%、2.09%、2.06%;銷售費(fèi)用占當(dāng)期總營(yíng)收比例為11.42%、8.85%、10.69%
蘇泊爾在年報(bào)中稱，公司將持續(xù)堅(jiān)持以產(chǎn)品創(chuàng)新為核心的戰(zhàn)略，通過不斷提升創(chuàng)新能力，創(chuàng)造出更多高附加值、高毛利產(chǎn)品，發(fā)揮公司多品牌、多品類的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)提升市場(chǎng)占有率和盈利能力。
不過，研發(fā)投入走“下坡路”的蘇泊爾是否有足夠創(chuàng)新力來撬動(dòng)市場(chǎng)，持續(xù)提升盈利能力，還有待市場(chǎng)檢驗(yàn)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，2022年，上述四家廚房小家電上市公司中，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)收比重最高的為北鼎股份4.31%，而該公司當(dāng)期銷售費(fèi)用占營(yíng)收比重也最高，為31.49%。
對(duì)于銷售費(fèi)用占營(yíng)收比例高于同行，北鼎股份董秘辦工作人員表示，與上述幾家公司相比，目前公司體量和銷售收入規(guī)模還相對(duì)較小，品牌認(rèn)知度也相對(duì)較低，因此，需要在宣傳和產(chǎn)品推介方面做更多努力。此外，公司開拓海外市場(chǎng)正處于初期階段，更需要額外費(fèi)用進(jìn)行積極擴(kuò)張、宣傳，使品牌在海外市場(chǎng)建立用戶認(rèn)知。
事實(shí)上，“重營(yíng)銷、輕研發(fā)”的問題在小家電行業(yè)中普遍存在，《艾媒咨詢|2022-2023年中國智能小家電行業(yè)消費(fèi)趨勢(shì)監(jiān)測(cè)與案例研究報(bào)告》顯示，從整體來看，智能小家電行業(yè)中仍有很多企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品同質(zhì)化、缺乏自主創(chuàng)新能力，具備差異化、高端產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)能力的企業(yè)數(shù)量較少。尤其在個(gè)護(hù)小家電領(lǐng)域，國產(chǎn)品牌與國際知名企業(yè)飛利浦、戴森等的整體技術(shù)差距依然比較明顯，行業(yè)整體水平仍待提高。
競(jìng)爭(zhēng)壓力下，廚房小家電企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)在何處?
隨著眾多家電廠商的紛紛進(jìn)入，廚房小家電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，面對(duì)市場(chǎng)份額和盈利能力下滑的風(fēng)險(xiǎn)，廚房小家電企業(yè)在多方面做出改變，尋求自救。走出傳統(tǒng)廚房領(lǐng)域，擴(kuò)充品類，多元化布局成為行業(yè)共識(shí)。
2021年底，小熊電器撤去了原有的鍋煲事業(yè)部和電動(dòng)電器事業(yè)部，并在此基礎(chǔ)上成立嬰童用品事業(yè)部，原個(gè)護(hù)產(chǎn)品部升級(jí)為個(gè)護(hù)健康事業(yè)部，著力發(fā)展個(gè)護(hù)、母嬰品類。
作為老牌廚房小家電企業(yè)，蘇泊爾的業(yè)務(wù)領(lǐng)域早已擴(kuò)充至生活家居電器的多個(gè)品類，如掛燙機(jī)、洗地機(jī)、吸塵器、電熨斗等。此外，蘇泊爾近期還推出半自動(dòng)咖啡機(jī)、Mini意式咖啡機(jī)、咖啡杯等新品，未來，咖啡機(jī)場(chǎng)景的業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀槠湫碌脑鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
不同于其他品牌的多元化戰(zhàn)略，北鼎股份目前聚焦飲食場(chǎng)景。該公司董秘辦工作人員表示，公司未來將重點(diǎn)通過開發(fā)核心單品及拓展海外市場(chǎng)來帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)?！笆紫龋覀儗⒃谘邪l(fā)端投入更多資源，加快核心單品推出速度，從過往來看，一些大品類對(duì)于整個(gè)收入增長(zhǎng)帶動(dòng)還是比較明顯。其次，市場(chǎng)方面我們目前主要還是國內(nèi)市場(chǎng)占比較大，國外市場(chǎng)增長(zhǎng)仍有很大空間，希望使海外消費(fèi)者建立更多品牌認(rèn)知，打開海外市場(chǎng)?！鄙鲜龉ぷ魅藛T稱。
快速響應(yīng)電商渠道流量變化，抓住抖音、小紅書等新興消費(fèi)場(chǎng)景，也成為小家電企業(yè)拉動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的手段之一。
記者注意到，蘇泊爾、九陽股份、小熊電器、北鼎股份均在2022年年報(bào)中提到，發(fā)力小紅書、抖音、快手等新興電商渠道。
同時(shí)，蘇泊爾更注重以高端化產(chǎn)品營(yíng)銷來提升盈利能力。該公司年報(bào)中披露，報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)推行電商推新賣貴戰(zhàn)略，以創(chuàng)新差異化產(chǎn)品和創(chuàng)新營(yíng)銷方式提升高附加值、高毛利產(chǎn)品銷售占比，提升產(chǎn)品客單價(jià)，持續(xù)提升線上盈利能力。
擴(kuò)充品類和銷售渠道或許可以短期內(nèi)提升業(yè)績(jī)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，依然無法構(gòu)成小家電企業(yè)的“護(hù)城河”。業(yè)內(nèi)人士表示，這幾年公眾對(duì)小家電的需求發(fā)生了變化，大家對(duì)產(chǎn)品品牌、質(zhì)量都有更高的要求，并且消費(fèi)者的消費(fèi)力、購買力正在提高，對(duì)于小家電企業(yè)來說，不僅需要利用多元化產(chǎn)品尋找新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，更要提升研發(fā)能力，開發(fā)出智能化、個(gè)性化的精品才更符合公眾消費(fèi)力提高的需求。
