近來一個(gè)消息吸引了許多人的眼球,那就是很多銀行開始削減銀行存款利息。雖然說隨著財(cái)富管理工具的不斷完善，大家可以選擇的理財(cái)工具有很多，但銀行存款在中國(guó)老百姓心目中仍有著舉足輕重的地位。而這一次的降息，不是某一家銀行所為，而是約20家銀行集體行動(dòng)，紛紛下調(diào)人民幣存款利率。經(jīng)過這一輪下調(diào)之后，5年定期存款利率多為2.65%、2.70%，很少能找到3%以上的5年定存了。
數(shù)據(jù)來源：各大銀行官網(wǎng)
如果是一時(shí)的下調(diào)，那么對(duì)我們投資理財(cái)?shù)挠绊懖淮?。但問題是，從以下角度分析，未來存款利率可能還會(huì)繼續(xù)降：降低存款利率可以刺激消費(fèi)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇
為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低融資成本，貸款利率在下降，銀行需要賺取利息差，存款利率也會(huì)隨之下降
目前儲(chǔ)蓄存款規(guī)模已經(jīng)很高了，相比之下銀行對(duì)存款資金的需求不高，沒有太大動(dòng)力提高利率
在這樣的背景下，我們的錢還有哪些投資去向呢?
除了大家常用的貨幣基金(如XX寶)之外，還有以下產(chǎn)品同樣是值得我們關(guān)注的?；L(zhǎng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)從低到高逐一為大家介紹一下!
同業(yè)存單AAA指數(shù)基金
可能有小伙伴一看到后綴“指數(shù)基金”，以為是高波動(dòng)基金，所以還沒有了解就覺得不適合自己。
其實(shí)此“指數(shù)基金”，跟大家常見的指數(shù)基金有很大差別。這個(gè)指數(shù)基金，跟蹤的是同業(yè)存單AAA指數(shù)——選取的是銀行間市場(chǎng)上市的，主體評(píng)級(jí)為AAA、發(fā)行期限1年及以下，上市7天及以上的同業(yè)存單作為指數(shù)樣本。
看著這段介紹，可能大家還是對(duì)這個(gè)產(chǎn)品沒有明確的定位。
簡(jiǎn)單來說，同業(yè)存單AAA指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益整體要稍高于貨幣基金，低于債券基金，同樣是適合低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。通過對(duì)比過去5年同業(yè)存單AAA指數(shù)和貨幣基金指數(shù)走勢(shì)圖，我們可以發(fā)現(xiàn)，兩個(gè)指數(shù)的整體走勢(shì)都是一路向上。相比之下，貨幣基金指數(shù)的走勢(shì)要更平穩(wěn)，中間很少出現(xiàn)明顯的波動(dòng)，不過“風(fēng)險(xiǎn)與收益是一對(duì)雙生兒”，低波動(dòng)低風(fēng)險(xiǎn)也意味著收益也稍落下風(fēng)。
過去5年數(shù)據(jù)顯示，同業(yè)存單AAA指數(shù)的年化收益率可以達(dá)到3.15%，而貨幣基金指數(shù)僅為2.24%。
目前市場(chǎng)上的同業(yè)存單AAA指數(shù)基金多為7天持有期，持有7天后即可隨時(shí)贖回，雖然相比可隨時(shí)申贖的貨幣基金來說，流動(dòng)性上會(huì)有那么一點(diǎn)限制。
不過如果這筆錢本來是打算用來買銀行1年、3年或5年的定期存款的，那么資金僅被鎖起來7天應(yīng)該是完全可以接受的。
關(guān)鍵是同業(yè)存單AAA指數(shù)基金0認(rèn)購(gòu)費(fèi)、0申購(gòu)費(fèi)、0贖回費(fèi)，所以大家也不用擔(dān)心會(huì)因?yàn)樯贲H費(fèi)率侵蝕了自己的收益率。
數(shù)據(jù)來源：wind，日期范圍為2018-03-31至2023-03-31。上述數(shù)據(jù)僅為指數(shù)表現(xiàn)結(jié)果，最終的投資收益結(jié)果和所投資的基金有關(guān)，可能和指數(shù)表現(xiàn)結(jié)果存在較大的出入?；鹬笖?shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎
短債基金
比同業(yè)存單AAA指數(shù)基金風(fēng)險(xiǎn)和收益稍高一點(diǎn)的是短債基金。
從過去5年收益數(shù)據(jù)看，相比同業(yè)存單AAA指數(shù)，短債基金指數(shù)波動(dòng)明顯更大，當(dāng)然，年化收益率(3.26%)也高于同業(yè)存單AAA指數(shù)(3.15%)。
數(shù)據(jù)來源：wind，日期范圍為2018-03-31至2023-03-31。上述數(shù)據(jù)僅為指數(shù)表現(xiàn)結(jié)果，最終的投資收益結(jié)果和所投資的基金有關(guān)，可能和指數(shù)表現(xiàn)結(jié)果存在較大的出入?；鹬笖?shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎
短債基金從名稱上也很容易能夠判斷出來，多數(shù)都會(huì)帶有“中短債”、“短債”或者“超短債”字樣。需要注意的是，同樣是短債基金，風(fēng)險(xiǎn)收益比也會(huì)有分化，一般是“中短債”>“短債”>“超短債”，大家可以根據(jù)自己的實(shí)際需求跟承受能力進(jìn)行選擇。而且，一般情況短債基金需持有30天以上才會(huì)沒有贖回費(fèi)(不同基金不一樣，大家一定要看清楚申贖規(guī)則)。如果持有時(shí)間不滿7天，就會(huì)被收取1.5%贖回費(fèi)，這對(duì)收益率本來就不高的短債基金來說屬于非常高了。所以，如果是有短期內(nèi)(1個(gè)月以上)不會(huì)動(dòng)用的錢，又想博取稍微高一點(diǎn)的收益，那么可以考慮短債基金。
中長(zhǎng)期純債基金、“固收+”基金
如果是風(fēng)險(xiǎn)承受能力更高、更長(zhǎng)時(shí)間的閑置資金(如3年、5年)，想要用時(shí)間和波動(dòng)換取收益的空間呢?有沒有其他的基金可以選擇?有的，例如中長(zhǎng)期純債基金或者“固收+”基金。相比前面介紹的同業(yè)存單AAA指數(shù)基金和短債基金，中長(zhǎng)期純債基金和“固收+”基金的波動(dòng)要更上一個(gè)臺(tái)階，對(duì)于以前一直都是把錢用來買銀行定存的小伙伴，并不一定適合。而如果是能夠承受一定程度的短期虧損(如-5%)，也做好了長(zhǎng)期投資的準(zhǔn)備，想要追求4%甚至5%的年化收益率，那么這兩種類型的基金是值得納入選擇的。
數(shù)據(jù)來源：wind，日期范圍為2018-03-31至2023-03-31。上述數(shù)據(jù)僅為指數(shù)表現(xiàn)結(jié)果，最終的投資收益結(jié)果和所投資的基金有關(guān)，可能和指數(shù)表現(xiàn)結(jié)果存在較大的出入?；鹬笖?shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎
總的來說，方法總比問題多，既然我們改變不了利率下行的趨勢(shì)，那就做好應(yīng)對(duì)吧!如果覺得實(shí)在接受不了現(xiàn)在的銀行存款利率，希望通過承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)換取更高一點(diǎn)的收益，那么在風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之內(nèi)可以考慮同業(yè)存單AAA指數(shù)基金和短債基金。風(fēng)險(xiǎn)承受能力更高、計(jì)劃投資期限更長(zhǎng)的，還有中長(zhǎng)期純債基金和“固收+”基金可以選擇?；甬a(chǎn)品那么多，總能選到適合自己的!
