人們普遍偏愛(ài)購(gòu)買(mǎi)存款，主要是因?yàn)樗軒?lái)銀行保證支付的固定利息，給人一種安全穩(wěn)定的感覺(jué)。然而，我們可能會(huì)注意到，銀行職員常常更傾向于推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品，這其中又隱藏著怎樣的玄機(jī)呢?
銀行作為一個(gè)綜合性金融服務(wù)體系的核心組成部分，信用是其生存發(fā)展的靈魂，而分散各地的支行網(wǎng)點(diǎn)，是其流動(dòng)的血脈。銀行通過(guò)各個(gè)血脈支點(diǎn)，用較低的利息吸納個(gè)人或者企業(yè)的存款資金，然后通過(guò)高息貸款給需要的企業(yè)、個(gè)人客戶(hù)，從而獲得利息差收益。
這是銀行最傳統(tǒng)的信貸模式，是銀行收入最重要的組成部分。銀行的存款和貸款資金都需要涵蓋入資產(chǎn)負(fù)債表，行業(yè)內(nèi)稱(chēng)為“表內(nèi)資產(chǎn)”，這部分資產(chǎn)需要受到銀保監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管。
01
在嚴(yán)格監(jiān)管下的銀行僅靠存款和貸款利息差去賺取收益，總是有個(gè)度。銀行要放貸，首先，要保證其資產(chǎn)的良性運(yùn)作;其次，要保證客戶(hù)的存款+利息是可以全部被支付的。
雖然存款不夠，還可以和央媽借錢(qián)，或者找同業(yè)銀行拆借。但是，資本總是逐利的，要持續(xù)蓬勃發(fā)展，以上的方法還是不夠。
所以，銀行自己創(chuàng)建了第2條信貸模式，資金依舊是從群眾中來(lái)籌集，但是不以存款的方式入賬，而是走理財(cái)產(chǎn)品的道路。因?yàn)椴皇谴婵钯Y金，所以不放入表內(nèi)資產(chǎn)，自然也不受銀保監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管。
那銀行拿理財(cái)?shù)馁Y金去干什么呢?答案自然是：放貸。因?yàn)椴皇鼙韮?nèi)資產(chǎn)監(jiān)控，銀行在有利可圖的情況下，會(huì)盡可能把貸款放出去，從而為自己創(chuàng)造最大的收益。
這里面是有很大的風(fēng)險(xiǎn)的，銀行用自己的信用獲取群眾的信任，并且保證對(duì)應(yīng)的理財(cái)收益。
而群眾購(gòu)買(mǎi)的是包裝后的理財(cái)產(chǎn)品，所以壓根不知道資金的具體流向哪里。這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品一旦源頭暴雷，收益就無(wú)法保障。銀行無(wú)法兌付，對(duì)于整個(gè)銀行金融體系的信譽(yù)，會(huì)造成毀滅性的打擊。
02
當(dāng)時(shí)這種模式發(fā)展得很快，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始規(guī)范銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)，并且要求不能直接用理財(cái)資金去放貸。
不能直接用理財(cái)資金去放貸，不代表不能吸取理財(cái)資金間接放貸，于是后面就出現(xiàn)了“銀信合作”項(xiàng)目。
“銀信項(xiàng)目”指銀行把募集起來(lái)的民眾理財(cái)?shù)馁Y金交給信托兄弟，然后委托他放貸。
這個(gè)模式也很快發(fā)展，不久后監(jiān)管機(jī)構(gòu)再次對(duì)其進(jìn)行約束。
銀行、信托、保險(xiǎn)是親三兄弟，都屬于銀保監(jiān)會(huì)下監(jiān)管。在機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管下，銀行又想出了新的合作模式“SOT模式”。
就是把募集起來(lái)的資金，轉(zhuǎn)交給由證監(jiān)會(huì)(不是一個(gè)老大)監(jiān)管下的證券公司、基金公司(資產(chǎn)管理計(jì)劃)轉(zhuǎn)投到信托公司，然后進(jìn)一步放貸給需要的客戶(hù)。
這種層層包裝加碼，最終還是可以把資產(chǎn)放貸出去，影子銀行就誕生了。
03
直到2018年4月，由央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》銀行資產(chǎn)新規(guī)發(fā)布。
新規(guī)要求做到：凈值化管理、打破剛性?xún)陡丁⑾鄬忧短缀屯?、?guī)范資金池業(yè)務(wù)、限制杠桿水平、第三方獨(dú)立托管等等方面，對(duì)于促進(jìn)銀行的資管規(guī)范化發(fā)展和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。
所以，現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)銀行的理財(cái)產(chǎn)品、股票基金都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)估。
目前在中國(guó)，金融機(jī)構(gòu)通常將產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為五個(gè)級(jí)別，分別是R1、R2、R3、R4、R5，數(shù)字越大，意味著風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高。
買(mǎi)理財(cái)一定要認(rèn)證看清楚自己的承受力度，不要聽(tīng)信銀行工作人員的一面之詞?，F(xiàn)在已然沒(méi)有保證的收益，即便是低風(fēng)險(xiǎn)也是存在虧損的狀態(tài)，只是從概率上說(shuō)，這個(gè)極低而已。
“賣(mài)家需盡責(zé)，買(mǎi)家需自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”，現(xiàn)今的理財(cái)市場(chǎng)早已摒棄了保本的概念。因此，我們必須保持警惕，用明智的雙眼去辨別。若知識(shí)儲(chǔ)備不足，又怎能期望自己獨(dú)享高收益呢?
